澜起科技发布2024年半年度业绩预增公告，预计实现营收16.7亿元，同比增长约79%；归母净利润预计为5.83-6.23亿元，同比增长约6至7倍；扣非归母净利润预计为5.35-5.65亿元，同比增长约139至147倍。公司第二季度预计实现营收9.28亿元，同比增长约83%；归母净利润为3.6-4.0亿元，同比增长约5倍；扣非归母净利润为3.15-3.45亿元，同比增长约89至97倍，创单季度新高。
报告指出，DDR5渗透率提升及其新子代RCD芯片的出货量增加是关键驱动因素。2024年上半年，公司DDR5第二子代RCD芯片出货量超过第一子代。津逮服务器平台产品线则实现了约1.30亿元的销售收入。
此外，澜起科技作为全球领先的PCIe 5.0 Retimer芯片供应商，受益于全球AI服务器需求旺盛和市场份额提升，其PCIe Retimer芯片出货量在第二季度增长到约30万颗。MRCD/MDB芯片因内存带宽提升需求，单季销售额首次突破两千万元。CKD芯片于第二季度也开始规模出货，单季度销售收入首次超过一千万元。
东方证券预计澜起科技2024年至2026年每股收益分别为1.29元、1.85元和2.52元，维持买入评级。风险提示包括DDR5市场份额提升和新产品进展不及预期等。