申万宏源证券近日发布报告指出，国网信通在电力体制改革和数字化投资加速的背景下，面临重要发展机遇期。根据国家能源局的通知和电力市场建设指导意见，新能源的智慧调度和数字化需求将大幅提升，这为国网信通带来重要契机。
报告强调，山东省济南市近日召开了企业和专家座谈会，国家电力投资集团有限公司董事长刘明胜提出深化电力体制改革的具体建议，彰显了电改的重要性。按照《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，到2025年我国电力市场体系将初步建成，全年的电改进程预计将加速。
6月4日，国家能源局发布了《关于做好新能源消纳工作的通知》，该通知强调构建智慧化调度系统，加快电力现货市场建设，优化新能源利用率。报告指出，这将提升电力调度、电力交易和功率预测等数字化需求。
同时，国网信通在2024年国家电网数字化项目第一次设备招标采购中，中标金额同比增长465%，中标份额提升至50%，较2023年提高了35个百分点。此举预计将推动电力数字化投资加速。
分析师认为，国网信通作为能源产业数字化智能化发展的主力军，有望在电改攻坚阶段受益。尽管因部分项目递延下调了2024-2025年的盈利预测，但2026年的盈利预测保持稳定，预计公司2024-2026年的归母净利润将分别为10.3亿、11.9亿和14.1亿，对应PE分别为22倍、19倍和16倍，继续维持“买入”评级。
风险提示方面，报告指出，如果数字电网建设、电网工程建设或相关政策的落实进度不及预期，将可能影响公司的预期发展。