东吴证券近日发布了对爱柯迪2023年年报及2024年一季报的分析报告，指出爱柯迪的营业收入和净利润均实现了高速增长。2023年，爱柯迪的营业收入达到59.57亿元，同比增长39.67%，而归母净利润为9.13亿元，同比增长40.84%。第四季度单独来看，营业收入为17.23亿元，同比增长39.05%，净利润为3.16亿元，同比增长30.94%。
进入2024年第一季度，尽管环比略有下降，爱柯迪的营业收入为16.42亿元，同比仍增长30.69%，净利润为2.32亿元，同比增长36.92%。毛利率方面，爱柯迪持续改进，2023年第四季度及2024年第一季度的毛利率分别达到了29.41%和29.67%。
报告中提及，爱柯迪正在通过产品类别的持续完善和产能的扩张来加速其全球布局。公司已在墨西哥和匈牙利建设新的生产基地，并在中国安徽省马鞍山拓展产能。东吴证券预测爱柯迪2024年至2026年的归母净利润分别为11.38亿元、14.17亿元和17.42亿元。
尽管有下游乘用车市场和原材料价格的不确定性，但考虑到公司在汽车铝合金精密铸造领域的领先地位和业务拓展，东吴证券维持对爱柯迪的“买入”评级。