民生证券4月18日发布的研究报告《长安汽车系列点评六：自主经营稳健向上，合资减值轻装上阵》显示，长安汽车2023年实现总营收1,513.0亿元，同比增长24.8%；归属于母公司净利润113.3亿元，同比增长45.3%。尽管在合资方面遭遇减值，长安汽车凭借自主业务的稳健表现和强化费用管控，在挑战中保持了盈利增长。报告中特别提到，长安汽车展望未来，与华为的合作备忘录及即将在车展亮相的重磅新车，将推动公司在智能电动转型方面加速发展。
报告详细分析了长安汽车2023年的财务业绩。尤其是第四季度总营收达到430.9亿元，同比增长20%，环比增长0.9%。归母净利润同比大幅增长60.8%，但环比减少35.2%，扣非归母净利润同比下滑72.7%，环比下滑91.9%，主要由于长安福特的减值计提等因素。尽管合资企业在四季度面临挑战，但长安汽车的自主业务保持了较强的盈利能力，自主净利润实现同比49.2%的增长。
与此同时，民生证券对长安汽车未来的发展前景持乐观态度，特别是其电动智能化转型的进程，预计2024至2026年长安汽车的收入将持续增长至2,346亿元，归母净利润达到144.4亿元。报告还强调了长安汽车与华为深化合作的重要性，认为这将大大提升长安汽车的产品竞争力和市场地位。
综上，民生证券建议对长安汽车股票维持“推荐”评级，警示投资者关注与华为合作的进展、自主品牌销量以及新能源车型的交付情况等潜在风险。