中信建投近日发布的研究报告指出，国药股份2023年全年业绩超出预期，实现营业收入496.96亿元，年增长9.23%；归属母公司的净利润达21.46亿元，增长9.26%；扣非后归母净利润为20.93亿元，增长9.52%。该机构认为，凭借持续的业务创新转型及费用端精细化管理，国药股份于2024年有望维持稳健增长。
2023年四季度，国药股份收入131.66亿元，同比增长20.17%，归母净利润和扣非后归母净利润分别增长28.41%和35.46%，增长速度超过收入增长，主要得益于公司费用精细化管理取得显著成效。报告强调，公司的强势增长是由传统分销业务的稳定以及创新业务的持续发展所驱动。
北京地区的医药分销市场中，公司依托于其完善的内控体系和产品优势，持续保持领先地位。2023年，公司通过跟进带量采购、加快药品分销向提供完整医药解决方案的转变等措施，实现了收入的稳步增长。
在创新业务方面，公司依托强大的分销网络布局，推动特色业务的创新转型，从而加速整体业绩的增长。其中，国瑞药业在收入下降20%的同时，实现利润同比增长32.57%；器械业务、口腔业务和零售业务均显示出强劲的增长潜力。
值得一提的是，公司在“大麻药”分销市场中的优势稳固，并实现了投资收益的稳健增长，其中联营企业和合营企业投资收益对利润端的贡献尤为明显。
报告最后指出，考虑到医院合规销售影响趋于平稳，以及公司在多个业务领域的持续发力，预计国药股份在2024年将实现全年的稳健增长。同时，公司的品类调整和良好的成本控制将进一步提升其盈利能力。