美光科技（MU.O）公司近日宣布，由于人工智能服务器对高带宽内存（HBM）、DDR5和固态硬盘（SSD）的需求激增，DRAM和NAND的供应变得更加紧张，进而对所有内存和存储终端市场的定价产生了积极的影响。公司预计，这一趋势将在2024年全年持续，并有望在2025财年显著提升公司盈利能力，营收有望创下历史新高。在这种强烈预期下，隔夜美股盘后美光股价飙涨18%。
随着Nvidia发布基于Blackwell GPU架构的新一代人工智能系统，美光的业界领先HBM3E解决方案因其能提供超过标准D5 DIMM服务器模块20倍以上的内存带宽而受到市场热烈反响。该公司已开始批量生产HBM3E，并确认了首笔收入，预计将在2024财年从HBM获得数亿美元的收入。
美光技术进一步表示，由于人工智能带来的强劲HBM需求，以及硅密度的不断增加，预计所有终端市场的DRAM供应将变得紧张。此外，公司预计，随着性能和封装复杂性的提升，未来HBM4的生产所需晶圆供应量将高于HBM3E。
美光还透露，公司正处于人工智能驱动的增长阶段初期，该技术预计将在商业和社会的多个方面带来变革。数据中心服务器总出货量预计将在2024年实现中高个位数增长，同时数据中心内存和存储库存状况已大幅改善。在个人电脑和智能手机领域，AI技术的应用预计将显著增加DRAM需求。
美光预测，2024年DRAM和NAND的行业供应量将低于需求量，进一步促进价格上涨。公司为2024财年规划的资本支出保持在75亿到80亿美元之间，预计随着技术节点迁移，整个行业的晶圆产能将下降，这有利于支撑当前的价格复苏趋势。