◈【HW手机】核心要点：
P70：（1）整个出货预期在1500-1600万部。从市场看，23下半年至今，国内4000元以上价位旗舰机的市场份额在不断提升。（2）CIS中豪威份额将快速提升，索尼在最高配的ART版本，PRO和标准版用豪威，思特威会在标准版上用。
2024年展望：（1）2023年华为手机在全球销售了3500万部不到，今年的规划量是7200万部左右，有机会的话看到7500万。（2）今年卫星通讯功能会不断下沉。除了畅想系列，其他都会用到卫星通信技术。
◈【服务器液冷】核心要点：
市场和技术：（1）液冷服务器市场规模约为80多亿，年增长率在30%-40%。（2）单相浸没单个池子的服务器一般功率是100kw，冷板做50kw就是极限，双相浸没可以做200kw以上。（3）AI服务器功率不断提升，单相浸没未来更为合适，目前仍60%-70%是冷板。
成本及价值量拆分：（1）单KW功率，风冷是6000元左右，冷板10000元，单相浸没液冷13000-15000元，双相浸没液冷18000-20000元。（2）1000KW的系统，冷却塔两台80万左右，加上安装费用共100万，对应单KW成本1000元；4台水泵4万元成本，对应单KW也就40元。
◈【HBM设备】核心要点：
三星订单情况：（1）HBM产线：5台BMW机型设备，后续至少追加5台，价格在1-1.2千万。（2）设备运行效率：每台设备可以24小时运行，可以检测1300片，理想状态下一个月4万片左右。（3）整体需求：如果要满足三星一个月15万片的产能，还要考虑到设备的稳定性等问题，预计需求大约为15-20台。
国内客户情况：（1）硅片厂：杭州中欣、西安奕斯伟、上海新昇是几个大客户。杭州临水的厂刚建起来，是出货最多的。（2）国产化设备：正在推进国内产线，每台设备相比日本产线可以再便宜200万，零部件大部分国产，但光学模组等核心部件还是会用日本进口的。
◈【CIS】核心要点：
手机领域：（1）去年思TW手机做了10亿不到，还是以低端的200万、500万、800万、1300万像素的产品为主，高端的5000万像素产品有突破，业务占比还是比较小。（2）P系列会上580，P系列还是以索尼的989和豪威的50H为主，豪威也受到良率和产能的影响。
其他业务：（1）汽车板块，思特威的大客户是比亚迪、上汽，还是以低端产品为主(130万的环视和200万的DVR）。（2）机器视觉领域，国产替代的空间非常大，思特威去年下半年推了几款CIS，用在工业相机领域，服务海康、大华。
◈【海风】核心要点：
海风项目：（1）江苏：瓶颈点在于军方审批，吸波材料整改的费用，2.65GW最快会在5-6月份开始动工。（2）广东：青洲6预计4月份就能够开工，5和7今年开工希望不是很大，帆石项目会稍慢于青洲5、7。（3）浙江：岱山、嵊泗的4个项目和单30政策冲突，可能会改场址和缩减容量。
行业情况：（1）装机：23年风电装机量在77GW左右，海风在7.6GW；今年海上风电装机能到10-12GW；25年还会有明显的增加。（2）招标：23年海风招标量在15GW，预计今年会持平甚至更好一点，今年1-2月已经招标了3GW+。（2）价格：今年海风价格应该不会往上涨，3000元左右/kw，甚至还会往下走。
◈【血制品】核心要点：
层析法静丙：（1）一季度完成3万支问题不大，全年预计在25万-50万支，主要还是看挂网进度。（2）新静丙出厂价相比老静丙提高了60%，而且这个药全国的价格是统一的。（3）蓉生参考了美国的定价方式，但我国经济和美国有很大的差距，所以这个产品需要做学术推广，公司希望到26年新静丙能对老静丙做到全部替换。
白蛋白：（1）白蛋白不太紧张，现在处于比较平衡的状态，现在有少数的厂家开始搭售了，要买静丙需要搭两瓶白蛋白。（2）目前白蛋白还没有价格下调，个别地区大的城市竞争比较充分，医院不缺货。（3）白蛋白下半年大概率可能会降价，即使不降价也会通过搭售变相降价。但降价会比较有限，下调也就30块左右，因为国内的采浆量仍然有限。