中泰证券在其最新发布的研究报告中看好普洛药业的市场表现，对公司2023年的业绩给予积极评价，并突出了其CDMO业务的快速增长和优势。报告指出，普洛药业2023年实现营业收入114.74亿元，同比增长8.81%，归属于母公司的净利润为10.55亿元，同比增长6.69%。特别是扣非净利润达到10.26亿元，同比大幅上升22.73%，显示出公司在竞争加剧和价格下行的行业环境中业绩的韧性。
报告重点指出，普洛药业的CDMO（Contract Development and Manufacturing Organization，合同研发与制造组织）业务保持了27.01%的快速增长势头，毛利率也提高到了42.29%。CDMO业务的强劲增长得益于项目数量的快速增加，包括研发阶段和商业化阶段的项目，以及与国内外客户合作的API（活性药物成分）项目的增加。此外，普洛药业还在增加研发和生产能力，包括美国波士顿实验室预计将于2024年4月投入使用。
报告进一步分析称，普洛药业的API中间体和制剂业务也表现稳健，并展望了抗生素系列的市场前景和兽药阶段的压力。同时，文中提到公司在费用率和研发投入方面的稳定性和增长，反映出公司业务结构的调整和研发能力的提升。
最后，中泰证券对普洛药业未来三年的盈利进行了预测，预计2024年到2026年的营业收入和归母净利润将继续保持增长，基于公司业绩的增长和估值的合理性，维持了对普洛药业的“买入”评级。同时，报告也提示了普洛药业可能面临的风险，包括产品研发和技术创新的风险、国际贸易环境的变化、环保与安全生产的风险、汇率波动以及公开资料信息滞后或更新不及时的风险。