恩捷股份（002812）近日公布的一系列措施显示，公司致力于通过质量和回报的双提升行动方案以及回购公司股份的进展，增强投资者信心并推动公司的长远健康可持续发展。国联证券股份有限公司分析师贺朝晖在2024年3月7日的研报中强调，恩捷股份通过创新驱动和全球化布局，进一步提升了其在全球市场的份额。
恩捷股份以降价保量的策略稳固其在隔膜市场的龙头地位，2023年上半年隔膜出货量同比增长11.1%，市占率达34.7%。公司通过独创的在线涂覆技术有效降低产品成本，并计划在2024年安装更多在线涂覆产线，从而进一步增强成本优势。此外，公司的干法产品已开始批量供应，主要客户包括宁德时代、比亚迪、松下、三星、LGES等国内外主流锂电池企业。
在积极布局海外市场方面，恩捷股份已在匈牙利建立首个海外锂电池隔膜生产基地，并与全球大型锂电池生产商签订长期供应协议。公司还计划在美国投资建设锂电池隔膜项目，进一步提升海外交付能力和盈利能力。
贺朝晖分析师还指出，恩捷股份成功研发的新型隔膜产品——半固态电解质复合膜，在新能源汽车、3C、储能等领域电芯具有广泛应用前景。这一技术突破将为公司开拓新市场和新应用场景提供新机遇。
国联证券对恩捷股份的未来发展持积极态度，预计其2023-2025年的收入和归母净利润将实现稳健增长。基于公司的业绩预期和行业比较，分析师给予恩捷股份2024年18倍PE的估值，目标价为65.34元，并维持“买入”评级。
风险提示包括新能源车销量不及预期、行业竞争加剧等因素可能影响公司的业绩和股价表现。