国泰君安证券的最新报告指出，伟测科技2024年第三季度营业收入达到3.1亿元，同比增长52%；归母净利润达到0.51亿元，同比增长171%。这一表现超过市场预期，主要归因于公司产品结构的优化和向中高端产品的延伸。
报告显示，伟测科技2024年前三季度总营业收入为17.44亿元，同比增长43.62%，已经超过2023年全年的营业收入。尽管前三季度净利润为6202万元，同比下降30.81%，剔除股份支付影响后的净利润则为1.06亿元，与去年同期基本持平。公司第三季度单季度收入同比增长52%，环比增长26%，创下单季度收入历史新高；归母净利润同比大增171%，环比增长358%；扣非归母净利润达0.48亿元，同比增长246%。
公司第三季度收入和净利润的显著增长，主要受益于上游设计公司库存逐步去化、下游需求回暖以及电子行业旺季的带动。此外，新客户导入和大客户新产品量产验证成功也对业绩起到促进作用。公司第三季度毛利率为42.36%，较前两季度的26.54%和30.05%有显著提升，这归功于其不断向高端化产品延伸，提升了毛利水平。
伟测科技在高算力和高可靠性芯片领域的布局也迎来放量提升的机遇。南京厂设备已进入试生产阶段，无锡和天津厂施工顺利，预计将进一步提升公司的竞争力。
尽管公司前景乐观，国泰君安仍对伟测科技维持“增持”评级，但下调目标价至83.3元，考虑到新产线设备陆续就位带来的折旧以及股利支付等短期影响。分析师认为，公司长期业绩有望增加，高端芯片测试产能建设将为未来带来更大突破。不过，市场需求和新客户导入进程的不确定性仍然是需要警惕的风险因素。
公司管理层预计第四季度营收和毛利率的持续上升，进一步巩固高端产品的市场竞争力。