4月9日晚 —— 在国家层面持续释放政策红利、外围博弈加剧背景下，A股市场今日强劲反弹。市场全面回暖，题材股集体走强，机器人、AI、军工、免税等前期回调较深板块迎来修复，小盘股表现尤为活跃，显示出资金风险偏好显著提升。
日内最重磅消息来自晚间官宣：中国决定对美方所有进口商品加征84%关税，对美贸易反制措施正式落地。分析认为，此举有望强化市场对自主可控、国产替代等方向的预期，成为驱动相关板块情绪的重要催化剂。
多条主线共振发酵，反制与内循环成市场焦点：
- 内循环与大消费板块集体爆发，免税概念迎来涨停潮。税务总局发布公告，今日起全国范围推广离境退税“即买即退”政策，叠加国货复兴、代购回流等预期，利好中国中免等龙头标的。港股中国中免涨幅高达23%。
- 自主可控与科技主线全面升温，AI、芯片、机器人、虚拟电厂轮番上攻。多地推动算力基础设施建设，北京智能算力规模超2.2万P，广东省交通行业算力中心正式揭牌。华为将于4月16日发布智能眼镜，引爆AI眼镜新概念。
- 军工与国产大飞机方向情绪高涨。多家军工企业披露一季报预增，C919迎来产能上修预期，叠加特朗普提出万亿美元国防预算、越捷航空将首次运营国产飞机消息，概念板块全线走强。
- “一带一路”与中欧班列再迎催化。中Y周边工作会议定调区域命运共同体建设，“一带一路”平台作用再获强化。国铁集团宣布4月9日起调整货运运行图，中欧班列图定线路扩至93条，第四届中东欧博览会将在5月举行，相关方向预期升温。
- 北交所概念维持强势，低位题材股连续涨停。北交所多个方向迎来板块轮动，秋乐种业三连板、军工芯片机器人多股涨停，资金呈现明显轮动与抱团特征。
资金面与政策面持续共振：
盘面反映出“政策底”已初步建立，在连续多日回购、增持、一季报预告利好的推动下，市场预期趋于积极。业内人士指出，当前处于政策密集发力期，“稳预期+稳增长”成为阶段主旋律。
晚间召开的重磅经济形势座谈会再次释放增量政策信号，强调**“根据形势需要及时推出新的增量政策”，明确提出要做大做强国内大循环**，把扩大内需作为长期战略。分析人士预计，后续财政、消费、产业链扶持等领域有望持续加码。
短期来看，市场结构性机会仍将围绕“内需拉动、自主可控、外部反制”三大主线展开，AI、军工、国货消费、“一带一路”等主题有望维持活跃。北交所因其小市值、题材密集等特点，或持续吸引资金关注。
中期来看，企业基本面兑现、一季报高增长个股将逐步获得资金认可；宏观层面需关注中美贸易博弈演进、国内政策落地节奏以及全球市场流动性变化。