道通科技公司发布2024年财报和2025年一季度业绩预告，2024年公司实现总营收39.32亿元，同比增长20.95%，归母净利润6.40亿元，同比增长257.34%。预计2025年第一季度归母净利润为1.80亿元至2.00亿元，同比增长44.29%至60.32%。
具体来看，2024年数字维修业务营收约30.42亿元，同比增长14.59%；数字能源业务营收约8.67亿元，同比增长52.98%。公司AI驱动策略带动业务稳健增长，数字维修和数字能源业务成为双增长曲线。
公司积极布局“空地一体集群智慧解决方案”，基于生成式AI技术，为能源和交通领域提供智能巡检方案，囊括智能机器人、AI平台及行业模型。2024年12月，公司召开投资者交流会，展示了该解决方案的三大核心模块，显现出其高效智能、持续进化的特点。
海通证券认为道通科技的业务基本盘稳固，数字维修和数字能源业务需求旺盛，“空地一体”方案具备发展潜力。预测公司2024-2026年营业收入分别为39.32亿元、47.32亿元、56.73亿元；归母净利润分别为6.40亿元、8.04亿元、9.70亿元。以2025年动态30-35倍PE计算，合理股价区间为53.40-62.30元，评级为“优于大市”。
风险提示包括海外新能源市场政策影响、传统汽车诊断市场竞争加剧及AI业务进展不及预期。