中邮证券发布的最新报告指出,恒玄科技在智能穿戴市场份额的进一步提升2024年，公司预计营业收入将达到32.63亿元，同比增长49.94%；归母净利润预计为4.60亿元，同比增长271.70%。
恒玄科技通过推出一系列智能可穿戴芯片，如BES2700BP、BES2700iBP和BES2700iMP，满足了客户多样化需求，实现了出货量的快速增长，公司也在智能蓝牙耳机和智能手表市场中的份额进一步提升。
此外，公司加大了对无线低功耗SoC技术的研发投入，预计2024年研发费用将达到6.21亿元，较上年增长12.93%。其最新推出的BES2800芯片基于6nm_FinFET工艺集成了Wi-Fi6技术，实现了超低功耗无线连接，进一步支持TWT技术和自主研发的设备唤醒切换功能，显著降低设备的待机能耗。
中邮证券预测，恒玄科技在2024至2026年将分别实现收入32.6亿元、43.2亿元和54.2亿元，归母净利润则将分别为4.6亿元、6.4亿元和8.4亿元，维持“买入”评级。
然而，报告也指出了一些潜在风险，包括核心技术人才流失、新产品研发及市场拓展不达预期、产品升级迭代风险、市场竞争加剧及原材料成本上涨等。