百济神州2024年第三季度财报显示，公司总收入达到10.02亿美元，同比增长28%。受益于核心产品泽布替尼的强劲销售，尤其是在美国CLL患者中的使用增加，全球销售额达6.9亿美元，同比增长93%。其中，美国市场的销售额为5.04亿美元，同比增长87%，而欧洲市场的销售额为0.97亿美元，同比增长141%。
替雷利珠单抗在2024年第三季度的销售额为1.67亿美元，同比增长16%。此外，百济神州的研发费用增长了10%，达到4.96亿美元，占收入的52%。销售管理费用率为48%，高于去年同期的45%。截至前三季度，公司按GAAP计算的净亏损为1.21亿美元，较去年同期的2.15亿美元大幅收窄。
百济神州在BTKi和BCL2i领域继续巩固其领先地位。泽布替尼在全球BTKi市场的市占率约为29%，并快速抢占伊布替尼的市场份额。Sonrotoclax作为潜在的同类最佳BCL2i，正在进行1L_CLL的III期注册研究，有望成为新的标准疗法。预计2025年上半年，将启动用于R/R_CLL和R/R_MCL的全球三期临床试验。BGB-16673（BTK_CDAC）已入组超过350例患者，并获得美国FDA快速通道认定，预计2025年上半年启动三期临床。
报告还指出，公司通过替雷利珠单抗拓展了其实体瘤新分子，包括针对肺癌、妇科肿瘤和胃肠道肿瘤的新药研发，并涉足炎症和免疫领域。
东吴证券维持百济神州2024/2025/2026年营业收入分别为255.3亿元、340.6亿元和423.8亿元的预测，并维持“买入”评级。不过，报告提醒风险包括销售收入不及预期、海外注册开发失败及与艾伯维的专利纠纷。