兆易创新在2024年第三季度实现营收20.41亿元，同比增长42.83%，环比增长2.97%。公司报告归母净利润为3.15亿元，同比增长222.55%，环比增长0.93%；扣非归母净利润为3.04亿元，同比增长367.35%，环比增长4.94%；毛利率达到41.77%。
在本季度内，兆易创新与石溪资本、合肥国投及合肥产投达成协议，以现金3.16亿元收购苏州赛芯38.07%的股份，成为其控股股东。苏州赛芯专注于锂电池保护芯片和电源管理芯片，并在2024年上半年实现营收1.34亿元和净利润3492万元。此次收购助力兆易创新完善其产品矩阵。
此外，兆易创新调整其募投项目，将DRAM项目从LPDDR3调整为LPDDR5，以应对存储产品市场的周期变化，预计该产品将在2029年至2030年进入小容量市场。同时，公司增加了对汽车电子芯片的投资，拟投入12亿元以推动汽车MCU高端布局，背景是汽车MCU的国产化率较低，且市场对车规级MCU需求不断上升。
国信证券维持对兆易创新“优于大市”的评级，预计其2024年至2026年的归母净利润分别为11.4亿元、16.27亿元和20.47亿元。预计当前股价对应的市盈率为43倍、30倍和24倍。
风险提示因素包括下游需求不及预期、新产品开发不及预期及国际关系恶化等。