海通证券10月15日发布的一篇研究报告指出，兆龙互连公司在电缆连接行业的全面布局和高端产品的产能提升表现出显著的市场竞争力。报告预计在未来几年内公司收入和利润将有显著增长。
报告展示了兆龙互连在数据电缆、专用电缆和连接产品领域的全面覆盖，产品广泛应用于通信、云计算、数据中心、车联网、智能家居等多个行业。公司在海外的生产基地，特别是在泰国的工厂已经进入试生产阶段，进一步提升了公司在国际市场的产能。
随着AI技术的迅猛发展，数据中心对高速电缆的需求大幅增加。公司抓住这一趋势，积极推进下一代高速产品的布局。据报告，全球高速线缆市场将快速增长，预计从2024年至2028年，整体市场规模将翻倍，达到28亿美元。兆龙互连的224G高速电缆产品正在验证中，未来有望带来更高的市场份额。
报告预计，兆龙互连在2024至2026年的收入将分别达到18.99亿元、23.06亿元和28.11亿元，归母净利润将分别达到1.25亿元、1.64亿元和2.06亿元。基于其历史估值及同行可比公司估值水平，给出公司2024年动态市盈率为75-80倍，对应合理股价区间为36.00至38.40元，并给予“优于大市”评级。
报告同时提示了主要风险，包括产能扩张不及预期及行业竞争加剧。