根据开源证券2024年10月12日发布的点评报告，瑞芯微公司发布了2024年前三季度的业绩预告，显示出显著的增长。2024年1至9月，公司预计实现营收21.60亿元，同比增长48.50%；预计归母净利润为3.40亿元至3.60亿元，同比增长339.75%至365.62%；预计扣非归母净利润为3.30亿元至3.50亿元，同比增长396.86%至426.98%。
具体到2024年第三季度，瑞芯微预计单季度实现营收9.11亿元，同比增长51.42%，环比增长29.18%；预计实现归母净利润1.57亿元至1.77亿元，同比增长199.39%至237.47%，环比增长36.57%至53.95%；预计扣非归母净利润为1.53亿元至1.73亿元，同比增长197.85%至236.74%，环比增长38.17%至56.21%。
报告指出，瑞芯微在2024年前三季度业绩表现超出预期，主要由于其新产品的推进以及AIoT（人工智能物联网）产品线的强劲需求。公司在AIoT芯片矩阵布局、NPU技术以及新产品如RK3576、RK2118和RV1103B的引入等方面取得了重大进展。这些因素推动了公司的业绩增长，并预计使得2024年第三季度营收创历史单季度新高。
展望未来，报告维持对瑞芯微的“买入”评级，并上调了公司2024至2026年的归母净利润预测，分别为5.48亿元、8.55亿元和12.50亿元，对应的市盈率（PE）为51.9倍、33.3倍和22.8倍。短期来看，新产品RK3576和RK2118有望在2024年下半年形成新的增长点，毛利率预计持续提升。长期来看，瑞芯微作为AIoT SoC（系统级芯片）的领导者，其芯片平台布局不断完善，预计将持续满足市场需求，成长动力充足。
报告提醒风险包括下游需求、客户导入以及技术研发的不确定性，投资者应注意相关风险提示。