浙商证券10月13日发布了关于道通科技的点评报告指出，2024年第三季度道通科技业绩超预期增长，显示出行业持续的高景气度。
道通科技发布了2024年前三季度的业绩预告，预计营业收入为26.6-29.4亿元，同比增长21.48%至34.27%；归母净利润为5.2-5.7亿元，同比增长95.10%至113.86%；扣非后归母净利润为4.2-4.7亿元，同比增长56.85%至75.53%。报告中提到，参考业绩预告的中值，公司前三季度实现营业收入28亿元，同比增长27.88%；归母净利润为5.45亿元，同比增长104.48%；扣非后归母净利润为4.45亿元，同比增长66.19%。这一表现已超过市场对公司全年利润的一致预期。
公司公告显示，道通科技紧抓海外新能源充电行业的发展机遇，深耕数字能源海外市场，凭借在产品、技术、品牌、市场、服务及全球供应链方面的系统性优势，推动业绩快速增长，建立了中长期的竞争壁垒。
汽车智能化和电动化的趋势共同驱动了道通科技的主业与新能源业务的协同发展。传统的汽车诊断业务在海外后市场需求稳定且毛利率较高，为公司贡献了持续的现金流。伴随汽车智能化趋势的推进，公司ADAS系列产品的需求也有望提升，从而支撑诊断业务的加速增长。此外，海外新能源充电桩的需求潜力巨大，道通科技的新能源充电桩业务作为第二增长曲线，预计将持续放量，推动收入保持高增长。
基于道通科技2024年三季报预告的超预期表现，浙商证券上调了此前的盈利预测，预计公司2024-2026年的营业收入分别为40.55亿元、51.55亿元和64.81亿元，同比增长24.71%、27.15%和25.72%；归母净利润为6.00亿元、7.46亿元和9.53亿元，上调公司评级至“买入”。
浙商证券提醒投资者注意，新能源充电桩及ADAS产品的落地进展可能不及预期，市场竞争加剧以及政策环境变化可能对公司产生负面影响。