方正证券发布的最新点评报告指出，君实生物的重组人源化抗PCSK9单克隆抗体昂戈瑞西单抗已获得国家药品监督管理局批准上市。该药物用于在接受中等剂量或以上他汀类药物治疗后，仍无法达到低密度脂蛋白胆固醇 (LDL-C) 目标的成人患者，是公司继特瑞普利之后有望成为第二款重磅产品。
报告详细分析了昂戈瑞西单抗的临床试验结果。JS002-003研究显示，该药物以每2周一次（Q2W）皮下注射150mg的方式，能显著降低LDL-C水平达67.4%，并在52周治疗期间维持稳定的降幅。同时，两种给药方式下（预充式注射器和预充式自动注射器）的试验数据显示，治疗12周后LDL-C水平均显著降低70%以上，且安全性良好。
报告还指出，昂戈瑞西单抗成为国产第三款PCSK9单抗药物，为患者提供了新的降脂治疗选择。目前国内已获批上市的PCSK9抑制剂共有6款，包括依洛尤单抗、阿利西尤单抗、英克司兰、托莱西单抗、伊努西单抗，以及最新批准的昂戈瑞西单抗。
展望未来，方正证券认为PCSK9抑制剂在国内市场的扩展潜力巨大。预计到2030年，国内高胆固醇血症患病率将增至1167万人，PCSK9市场规模将增至13亿美元。昂戈瑞西单抗有望在这一市场中占据一定份额，成为公司新的收入增长点。
方正证券预计，君实生物2024-2026年分别实现营收17亿、32亿和42.5亿元，同比增速为13.14%、88.24%和32.81%；归母净利润分别为-18.42亿、0.41亿和8.05亿元，同比增速为19.34%、102.21%和1880.69%。因此，维持对君实生物的“强烈推荐”评级。
尽管对未来市场前景持乐观态度，报告也提示了临床失败、竞争加剧、产品销售不及预期以及政策变化等风险。用户需谨慎评估相关投资风险。