瑞芯微公司2024年第二季度财报显示，得益于旗下AIoT芯片平台化布局及各产品线的持续渗透，公司营收同比大幅增长，共实现收入7.06亿元，比去年同期增长34.83%，环比增长29.91%。净利润方面，公司在本季度实现了1.15亿元，同比增加166.62%，环比增加70.17%。
报告指出，公司为AIoT芯片的领先供应商，2024H1营业收入总计达到12.49亿元，同比增长46.44%；归母净利润为1.83亿元，同比增长惊人的636.99%。其中，智能应用处理器芯片贡献主要营收，达11.05亿元；数模混合芯片和其他芯片分别实现营收1.12亿元和0.22亿元。随着产品结构的优化，瑞芯微在2024H1实现了35.91%的毛利率，相比去年同期上升1.99个百分点。
在市场渗透方面，公司在汽车电子、机器视觉、智慧办公、智慧家居、音频、工业及机器人、教育、办公及消费电子等多个领域均取得显著进展。值得一提的是，瑞芯微的RK3588M芯片在智能座舱领域赢得广泛认可；机器视觉方面，公司推出了多个新产品，进一步优化产品梯队；在智慧家居和办公场景中，公司拓展了包括AI_IPC和机顶盒在内的多种产品线。
国泰君安维持瑞芯微“增持”评级及91.42元的目标价，并预期公司2024-2026年的每股收益分别为1.06元、1.62元和2.16元。鉴于公司是国内为数不多进军8nm芯片领域的企业，估值溢价也被合理纳入考量。
然而，报告也指出，AIoT产品线的市场渗透率能否进一步加速和下游市场的复苏情况仍存在一定的不确定性。行业竞争格局的变化亦可能影响公司的未来表现。