招商证券发布的点评报告显示，伊戈尔上半年实现营业收入20.53亿元，同比增长30.44%；归母净利润1.76亿元，同比增长95.38%。其中，第二季度实现收入12.79亿元、归母净利润1.18亿元，分别同比增长36.86%和65.63%。
公司上半年毛利率提升了5.1个百分点至24.6%，主要得益于海外业务收入增长47.94%、数字化改造和精细化运营带来的成本优化。据悉，期内原材料价格波动未对公司的盈利能力造成显著影响。尽管管理费用有所增加，导致费用率同比上升1.4个百分点，公司归母净利率大幅提升2.9个百分点至8.59%。
新能源业务成为业绩增长的主要驱动因素之一。上半年，公司新能源业务收入达到14.85亿元，同比增长28.4%。其中，升压变、配变及箱变产品继续保持高增长。海外业务占比达到29%，毛利率为33%。公司在欧美等地的销售网络稳步扩展，相关产品已进入多家国际大企业供应链。
此外，公司照明业务恢复增长，实现收入4.5亿元，同比增长34.8%。其孵化的车载电感、车载电源和储能及充电桩相关设备业务也表现亮眼，上半年收入增长了40.6%。
招商证券维持对伊戈尔的“增持”评级，预计公司未来经营规模将逐步扩大。风险提示包括电网投资不及预期、海外贸易风险和原材料价格波动。