日联科技公司8月24日发布的半年度报告显示，2024年上半年公司实现营业收入3.33亿元，同比增长21.01%，归母净利润达到0.77亿元，同比增长40.58%。毛利率为45.43%，同比增加6.36个百分点；净利率为23.08%，同比增加3.21个百分点。
在2024年第二季度，公司实现营业收入1.83亿元，同比增长11.27%；归母净利润为0.43亿元，同比增长5.94%。尽管毛利率环比下降0.66个百分点至45.13%，但净利率环比上升0.90个百分点至23.48%。
报告指出，X射线检测板块营收在2024年上半年达到2.91亿元，同比增长20.42%。其中，集成电路及电子制造领域营收为1.37亿元，同比增长31.45%，毛利率为48.39%；新能源电池检测领域营收为5,780万元，同比下降21.78%，毛利率为32.58%；铸件焊件及材料检测领域营收为9,089万元，同比增长54.11%，毛利率为37.20%。
日联科技在X射线源及高端检测设备等方面持续创新，2024年上半年射线源自用比例显著提升，并实现外销增长。集成电路及电子制造检测领域和新能源电池检测领域中，自用射线源比例分别为90.67%和91.58%。公司研发的系列化微焦点X射线源已经开始销售，未来将进一步扩宽产品线。
在研发投入方面，2024年上半年公司研发支出为4,115万元，占营业收入比重为12.36%，同比增长57.90%。公司保持在高端在线3D/CT设备及AI智能检测技术领域的创新，实现了与多家知名客户的深度合作。
华安证券认为，尽管受到下游行业增速低于预期的影响，日联科技2024-2026年的营业收入和归母净利润预期有所调整，但公司作为工业X光检测设备的领军企业，射线源国产替代能力仍具显著优势，维持“买入”评级。预计2024-2026年公司营业收入分别为7.73亿元、10.32亿元和13.46亿元，归母净利润分别为1.72亿元、2.35亿元和3.09亿元。
风险因素包括关键技术和人才流失、X射线源及相关检测设备进口替代与市场拓展的不确定性、产能释放不及预期等。投资者需慎重考虑这些因素。