8月28日，广发证券发布了一份点评报告，分析了宇信科技在行业变革期面临的营收压力及毛利率提升情况。根据宇信科技2024年半年报显示，上半年公司收入为14.9亿元，同比下降23.1%；归母净利润为1.6亿元，同比小幅下降1.0%；扣非归母净利润则为1.4亿元，同比下降9.8%。第二季度单季收入为8.9亿元，同比下降22.3%；归母净利润为1.3亿元，同比增长6.6%；扣非归母净利润为1.1亿元，同比下降8.2%。
广发证券分析指出，宇信科技在软件业务及集成业务上的不同程度下滑导致公司收入承压，但公司在高质量发展的聚焦和提质增效方面表现显著。2024年上半年，宇信科技的综合毛利率为33.74%，较2023年同期提升4.97个百分点。公司通过低代码开发平台的持续投入及对高质量项目的聚焦，实现了这一成果。此外，公司在费用管理方面也表现出色，销售费用和研发费用分别同比下降25.86%和8.46%。
在研发和智能化方向，宇信科技在2024年上半年持续推进数据要素和人工智能的大模型应用研发，并且在智能问答平台及信创产品集成方面取得了显著进展。此外，公司还进行了“星链”服务平台体系的布局，整合了数据伙伴能力，为金融客户提供全景化与一站式的数据要素供给与服务能力。值得关注的是，宇信科技已经注册加入北京国际大数据交易所数据经纪人名单，具备数据经纪业务开展能力。
广发证券基于上述表现，下调了宇信科技的全年业绩预期，预计2024-2026年公司每股收益（EPS）分别为0.45元、0.55元和0.70元。同时，参考公司历史估值和可比公司估值，广发证券给予公司30倍市盈率（PE），对应每股合理价值为13.36元，维持“买入”评级。
报告也提示了一些风险，包括客户需求修复不及预期、新产品研发进度不及预期及行业竞争加剧等。