江苏神通8月19日发布了其半年度财报，显示公司在2024年上半年实现营业收入10.52亿元，同比增加5.28%；归母净利润为1.44亿元，同比增加14.53%。尽管2024年第二季度营收4.82亿元，同比下降4.11%，但归母净利润达到0.6亿元，同比增加21.23%，符合市场预期。
分行业来看，2024年上半年江苏神通冶金行业、核电行业、能源行业及节能服务业的营业收入分别同比变化为+31.91%、+1.08%、-34.14%、+117.53%。冶金和节能服务业的高毛利率显著提升了整体利润。2024年上半年公司毛利率和净利率分别为31.58%和13.62%，同比均提升了1.1个百分点，主要由于高毛利率业务的增长。
在核电业务方面，公司新订单增长显著，新增订单总额为12.08亿元，同比增长20.8%；其中，核电订单达到5.04亿元，同比激增92.37%。江苏神通是核电阀门市场的龙头企业，已实现国产化的核级蝶阀和球阀在市场中占据领导地位。随着新的核电机组陆续获批，公司未来的订单量有望持续增长，进一步推动业绩提升。
国联证券点评报告对公司的未来发展持乐观态度，预计江苏神通2024年至2026年的营业收入将分别达到26.59亿元、30.98亿元和33.80亿元，年复合增长率20.3%；预计归母净利润将在分别为3.28亿元、4.03亿元和4.68亿元，同比分别增长21.83%、22.96%和16.21%。基于核电行业的高景气度和公司的产能扩展，国联证券维持“买入”评级。
需注意的是，该报告提及了一些风险因素，包括核电项目进展的不确定性、行业竞争加剧以及新业务领域拓展可能遇到的挑战。