广立微8月23日发布的2024年中报显示，2024年上半年公司实现营业收入1.72亿元，同比增长34.86%；但归母净利润仅为0.03亿元，同比下降88.90%；扣非归母净利润则为-0.04亿元，同比转负。第二季度单季表现较为亮眼，营收达1.28亿元，同比增长21.21%，环比增长191.25%；归母净利润为0.25亿元，同比增加35.21%，环比增长211.08%；扣非归母净利润为0.22亿元，同比增长26.91%，环比增长186.13%。
公司业绩大幅提升得益于行业景气度的逐步回升和EDA软件积累的逐步释放。2024年上半年，广立微的软件开发及授权业务收入同比激增86.81%。公司持续加大研发投入，2024年上半年研发费用达到1.32亿元，同比增长41.77%。
广立微充分利用EDA国产替代的机遇，推动软硬件协同发展。在EDA业务方面，公司DFM工具核心模块取得重要进展，目前CMPEXP已在国内多家头部企业试用；DFTEXP解决方案也已在多家客户处应用并实现销售。在数据分析软件业务方面，公司发布的半导体人工智能应用平台INF-AI已经被多家客户引入使用。设备业务亦有突破，公司推出了新一代半导体参数测试机T4000_Max，并开发了可靠性测试分析系统WLR等新功能。
广立微在数据分析与管理系统的布局已具国际竞争力，覆盖集成电路芯片设计与制造全生命周期数据，公司在华虹集团、三星电子、粤芯半导体、合肥晶合、长鑫存储等主要Foundry厂商中建立了稳固合作关系。受益于下游晶圆厂产能扩展及国产替代趋势，广立微WAT测试设备订单饱满，业绩有望持续增长。
民生证券预计广立微2024至2026年归母净利润分别为1.52亿元、2.44亿元和3.63亿元，同比增长17.8%、60.5%和49.2%，对应现价PE分别为50倍、31倍和21倍，维持公司“推荐”评级。风险提示包括行业发展放缓、客户集中度高及收入季节性波动等。