财通证券近日发布的一份点评报告显示，创新药企业艾力斯在2024年上半年实现了显著的财务增长和研发进展。根据报告，艾力斯上半年营业收入达15.8亿元，同比增长110.6%；归属于母公司的净利润为6.6亿元，同比大幅增长214.8%；扣非归母净利润为6.5亿元，同比增长251.9%。
首个主要推动因素是伏美替尼的持续临床进展。伏美替尼是艾力斯的一款主要药物，用于治疗多种类型的非小细胞肺癌（NSCLC）。2024年1月，该药物被国家药品监督管理局药品审评中心列入突破性治疗品种名单。同时，今年7月，该药物用于EGFR敏感突变阳性NSCLC伴脑转移患者的III期临床试验申请获得批准，并在上半年完成术后辅助治疗的III期注册临床研究患者入组。
此外，艾力斯在新药研发领域也取得了重要进展。2024年3月，公司自主研发的KRAS_G12D选择性抑制剂——注射用AST2169脂质体获得临床研究批准。目前全球尚无KRAS_G12D抑制剂获准上市。公司还已递交新一代EGFR口服小分子抑制剂AST2303的IND申请，该产品旨在治疗携带EGFR_C797S突变的晚期NSCLC患者。
财通证券预计，艾力斯将在未来几年内继续保持强劲的财务表现。预计2024至2026年的营业收入分别为31.80亿元、35.92亿元和40.12亿元，归母净利润分别为10.31亿元、13.11亿元和14.89亿元，对应市盈率（PE）分别为21倍、16倍和14倍。
然而，报告也指出了若干可能的风险，包括行业政策的变动、新药研发的不确定性、在研产品的上市风险以及市场竞争的激烈程度。