伟星股份最新发布的2024年上半年财报显示，受益于客户订单需求改善和成本控制措施得当，公司业绩表现优异。上半年公司营收同比增长25.6%至22.96亿元，净利润同比大增37.8%至4.2亿元。
根据报告数据，伟星股份上半年毛利率同比提升0.6个百分点至41.8%，销售费用率上涨0.1个百分点至8%，而管理费用率则下降0.7个百分点至9.1%，助推归母净利率提升1.6个百分点至18.1%。单单第二季度，公司营收同比增长32.2%至14.96亿元，净利润同比增长36.17%至3.38亿元，业绩大幅提升主要归因于客户订单需求的恢复。
按业务类别来看，纽扣和拉链业务表现不一。纽扣营收同比增长27.13%至9.3亿元，拉链营收同比增长24.02%至12.6亿元。纽扣毛利率同比提高0.27个百分点至42.09%，拉链毛利率则上升0.34个百分点至42.89%。其他服饰辅料业务营收同比增长23.23%至0.8亿元，未来有望依托现有客户群带动整体规模增长。
地区分布方面，国内市场营收同比增长24.81%至15.36亿元，国际市场营收同比增长27.15%至7.6亿元。尽管国际市场毛利率下降2.05个百分点至42.85%，但国内毛利率稳步提升1.85个百分点至41.28%。公司加速推进国际市场布局，预计未来新老客户共同推动营收规模扩张。
在产能方面，伟星股份位于越南的新工厂逐步投产，同时孟加拉和国内工厂也进行技改扩建。上半年纽扣和拉链年产能分别增加1亿粒和0.15亿米，总产能利用率有所提升。公司预计产能扩张将满足品牌客户不断增长的订单需求。
展望未来，国盛证券上调伟星股份2024-2026年的净利润预期至7.03亿元、8.16亿元和9.49亿元，2024年预计市盈率为20倍，维持“买入”评级。然而，原材料价格波动、产能释放不及预期等风险仍需关注。