开源证券在8月12日的点评报告中指出，鼎捷软件（Digiwin）2024年上半年业绩符合预期，预计其AIGC技术的应用及国际市场扩展将为公司带来更多成长机会。报告作者陈宝健和李海强维持对公司的“买入”评级。
根据该报告，鼎捷软件是国内领先的数智化转型与智能制造解决方案提供商，预计将持续从下游市场复苏和出海机遇中受益。开源证券预计公司在2024至2026年的归母净利润将达1.81亿元、2.26亿元和2.85亿元，摊薄每股收益（EPS）为0.67元、0.84元和1.06元，当前股价对应的市盈率（PE）分别为22.4倍、17.9倍和14.2倍。
公司发布的2024年半年报显示，鼎捷软件上半年实现营业收入10.04亿元，同比增长10.98%；归母净利润为4244.13万元，同比增长17.48%；扣非归母净利润达到4047.98万元，同比增长54.03%。
报告指出，公司在中国大陆地区稳健运营，2024年上半年实现营业收入4.55亿元，同比增加7.37%。在中国台湾地区，AI应用展现出广泛的市场潜力，公司在装备制造、电子和化工等行业开发场景化AI应用，推动AI应用营收同比增长179%。东南亚地区包括泰国、越南和马来西亚的市场表现也相当亮眼，中企出海带来的数字化需求占公司海外市场需求的50%以上，东南亚地区经销市场增长超过100%，SaaS产品需求逐步上升。
在具体业务绩效方面，鼎捷软件的研发设计业务收入为5134.15万元，同比增长15.29%；数字化管理业务收入为5.47亿元，同比增长0.15%；生产控制业务收入为1.29亿元；AIoT业务收入2.65亿元，同比增长51.01%。报告强调，公司在研发设计类业务继续取得突破，头部客户及上市公司占比持续增加，交付效率进一步提高。
尽管公司前景乐观，开源证券也警示投资者注意下游投资、AI产品落地及公司研发可能不及预期的风险。报告强调，这些观点完全出自研究机构的报告，与公司无关，不构成投资建议。