华泰证券发布的最新点评报告指出，聚辰股份2024年第二季度实现营收2.67亿元，同比增长54.02%，环比增长8.18%，创下历史同期新高。公司二季度归母净利润为0.92亿元，同比增长118.24%，环比增长79.82%，扣非归母净利润为0.79亿元，同比增长180.25%，环比增长19.06%。
华泰证券分析指出，聚辰股份业绩增加主要得益于下游应用需求回暖及华虹战配带来的公允价值变动净收益1126万元。此外，公司的DDR5 SPD、NOR Flash和汽车级EEPROM等产品出货量均实现大幅增长，NOR Flash二季度出货量超过1.13亿颗，较上一季度翻倍增长。
尽管安卓手机需求平淡影响相关EEPROM及音圈马达驱动芯片的营收，公司整体毛利率保持稳定，为54.77%。研发费用率回落至16.14%，而归母净利率环比提升13.68个百分点至34.35%。
展望2024年，华泰证券认为聚辰股份新品陆续发力，未来增长路径明确。DDR5 SPD销量有望保持高增长，NOR Flash则可能成为公司新的增长动能。年度归母净利润预计为3.65亿元。
在报告中，华泰证券维持对聚辰股份的“买入”评级，目标价为75.9元，并提示投资者需警惕市场竞争加剧及新品推广不及预期的风险。