金盘科技8月10日发布的半年报显示，公司2024年上半年实现收入29.16亿元，同比增长0.79%；实现归母净利润2.22亿元，同比增长16.43%。其中，扣非归母净利润达到2.12亿元，同比增长13.28%。在24年第二季度，公司实现收入16.11亿元，同比增长0.94%；实现归母净利润1.28亿元，同比增长23.02%。公司非新能源领域的下游销售收入亦有显著增长，重要基础设施销售收入同比增长105%，发电及供电销售收入同比增长67%，新基建销售收入同比增长83%。
金盘科技盈利能力继续提升，24H1的毛利率和净利率分别为23.36%和7.55%，同比提升1.60个百分点和0.95个百分点。这主要由于优质客户和订单比例的提高。费用方面，期间费用率为15.33%，同比上升2.74个百分点，主要是由于开拓海外市场的销售费用增加，财务费用则受汇兑收益减少影响增加。
公司在24H1外销收入达到7.9亿元，同比增长49%，外销订单为28.48亿元，同比增长180%，显示出其在海外市场保持高速增长的趋势。金盘科技在墨西哥和美国的产能扩产已经准备就绪，欧洲市场也已完成波兰工厂和销售及售后服务总部的布局，预计第四季度将具备产能，为进一步拓展市场奠定基础。
国内市场方面，24H1内销收入为21.10亿元，同比下降10%，主要由于国内新能源销售收入下降19%。公司将加强国内市场的拓展力度，开发优质客户和新兴领域的下游客户，以挖掘国内市场潜力。
民生证券点评报告预计金盘科技2024-2026年的收入将分别为81.68亿、106.95亿和140.54亿元，对应增速分别为22.5%、30.9%和31.4%；归母净利润分别为6.61亿、10.18亿和15.64亿元，对应增速分别为31.0%、54.0%和53.7%。以8月9日收盘价为基准，公司24-26年的市盈率分别为28倍、18倍和12倍，维持“推荐”评级。
风险提示包括上游原材料波动风险、行业竞争加剧风险和汇率波动风险。