天风证券发布的最新点评报告显示，行动教育公司于2024年上半年实现收入3.9亿元，同比增长35.2%；归母净利润为1.4亿元，同比增长29.2%。公司宣布拟派发现金红利1.18亿元，分红率高达86.7%。
根据报告，2024年第二季度公司收入为2.5亿元，同比增长39.5%；归母净利润为1.1亿元，同比增长28.1%。扣非归母净利润在第二季度也达1.1亿元，同比增长33.6%。
行动教育24H1毛利率为76.1%，同比减少2.2个百分点；归母净利率为35%，同比减少1.6个百分点。净利率35.3%，同比减少1.2个百分点。公司具有强现金流和轻资产模式，成为教育行业中稀缺的高分红资产。
公司在24H1持续推进大客户战略，锁定行业和区域的领先地位。行动教育与多家行业龙头企业如郎酒、今世缘、艾比森和友发钢管等达成深度合作。截至2024年6月30日，已有超过百家大客户企业与公司建立深度合作关系。
行动教育加大对新人才的留存及培养，通过“学、练、赛、考”等多种方法提升业务素质，快速提升员工的专业服务水平。2024年4月，公司还与阿里钉钉合作，推出《校长EMBA》选修大课《数字化组织》，提升企业的数字化水平。
天风证券对行动教育维持“买入”评级，并预测2024-2026年公司归母净利分别为2.8亿元、3.6亿元和4.5亿元。对每股收益（EPS）的预测分别为2.4元、3.0元和3.8元/股，对应市盈率（PE）分别为15倍、12倍和10倍。
报告还提示了行业竞争加剧、宏观经济变动和关键人才流失等风险。