兆驰股份2024年上半年净利润同比增长24%，达到9.11亿元人民币，得益于其LED产业链盈利能力的提升。公司上半年营收95.20亿元，同比增长23.07%，扣非后归母净利润为8.59亿元，同比增长36.91%。多媒体视听产品及运营服务营收69.36亿元，占公司总营收的72.86%，同比增长20.87%。LED产业链营收25.84亿元，占总营收的27.14%，同比增长29.39%。在智慧显示终端方面，公司的电视和显示器等产品出货量超过540万台，LED产业链的净利润贡献超过了50%。
兆驰股份的子公司兆驰半导体在MiniRGB芯片领域出货量保持行业领先水平，单月出货量达到1.2亿颗以上，市场占有率超过50%。公司通过持续优化产品结构，提升高端照明、MiniLED背光及MiniRGB显示等高毛利、高附加值产品的比例，使得利润率显著提升。2024年上半年，公司的LED产业链毛利率同比提高8.09个百分点，达到31.52%。
截至2024年上半年，兆驰股份MiniLED电视背光模组新增订单陆续交付，公司在MiniLED背光领域位居行业前三，拥有多种技术路径的MiniLED背光产品，并计划依靠MiniLED技术拓展车载背光市场。公司在上半年成功开拓了国内外众多顶级电视品牌客户，MiniLED电视背光模组的新增订单开始交付。
另外，兆驰股份的COB（Chip on Board）显示应用营收快速增长，达到4.32亿元，净利润为0.77亿元。公司COB显示营收大幅增长，受益于MiniRGB芯片和MiniCOB显示模组的深度协同，加快了MiniRGB芯片的微缩进程，使得MiniCOB在P1.5以上点间距市场的渗透率显著提升。公司在COB行业的市场占有率超过50%，并且新增产线已经逐步投入使用，为COB渗透率的持续提高提供了保障。
国信证券维持对兆驰股份未来三年盈利预测，预计2024-2026年公司营收分别为216.82亿元、261.99亿元和282.41亿元，同比增长26.3%、20.8%和7.8%；归母净利润分别为21.99亿元、26.90亿元和29.30亿元，同比增长38.4%、22.4%和8.9%，并维持对该公司“优于大市”的评级。投资者需注意潜在风险，如市场需求不及预期、市场竞争加剧、原材料价格波动及汇率波动等。