贝达药业近日发布2024年半年报，显示公司上半年实现营收15.01亿元，同比增长14.22%；归属母公司净利润2.24亿元，同比增长51.00%。扣非归母净利润则为2.17亿元，同比增长144.98%。经营活动产生的现金流量净额达5.22亿元，同比增长44.77%。
公司在利润端保持快速增长，显示出运营效率的持续提升。报告期内，公司的营业收入达到15.01亿元，而扣非归母净利润已达到2023全年的83%，同比提升144.98%。在成本控制方面，公司通过预算管理、费用考核等多种机制降低了期间费用占营业收入的比例，从77.14%降至67.25%。
贝达药业的商业化产品贝美纳和赛美纳市场增速显著。贝美纳在医保纳入一线、二线适应症后，其市场覆盖率迅速提升。美国FDA已受理其术后辅助治疗上市申请。赛美纳在一二线适应症获批后，得到了多个权威指南的I级推荐，并且其市场注重推广力度后也取得了显著进展。
在研管线方面，2024年上半年贝达药业继续推进各项目的研发。公司CDK4/6抑制剂NDA项目获得中国国家药品监督管理局(NMPA)受理，多个新药临床试验也取得阶段性成果，进一步推动了公司的管线发展。
长城国瑞证券预计，贝达药业2024-2026年归母净利润将分别达到4.20亿元、5.47亿元和6.65亿元。考虑到多款产品进入商业化放量阶段，公司有望在未来保持强劲的增长动力，维持“买入”评级。
然而，报告也指出存在商业化进度、研发不及预期等多重风险。公司未来的增长仍需克服这些挑战。