兆驰股份发布的2024年半年报显示，公司上半年实现营收95.2亿元，同比增长23.1%，归母净利润为9.1亿元，同比增长24%，基本符合此前业绩预告中枢水平。第二季度营收达54.1亿元，同比增幅为33.98%；归母净利润4.96亿元，同比增长41.25%；扣非归母净利润为4.5亿元，同比增长54%。
半年报显示，兆驰股份的收入增长主要得益于LED业务的高景气度。公司传统视听业务24H1收入69.4亿元，同比增长20.9%，电视ODM出货量超过540万台，同比增长1.5%。在LED产业链业务方面，24H1收入为25.8亿元，同比增长29.4%，净利润贡献已超50%。尤其是兆驰半导体，实现收入13.7亿元，同比增长57.3%；净利润为3.8亿元，同比增长253.6%，净利润率达27.6%。COB显示收入4.32亿元，净利润率达到17.8%。
利润方面，公司24H1毛利率为17.7%，虽然视听业务毛利率下降至12.5%，但LED业务毛利率上升至31.5%。24Q2毛利率为17.6%。尽管所得税费用增加致使公司24H1毛利率微降，但24H1利润总额为11.35亿元，同比增长43.5%，实际经营情况更优。24Q2期间费用率为6.21%，同比下滑0.45个百分点。
展望下半年，公司MiniLED在行业降本放量背景下，LED业务有望持续高景气。COB显示屏产能扩张、LED芯片和封装业务优化及垂直产业链协同效应增强，预计会继续推动公司的业绩增长。华创证券调整兆驰股份24-26年EPS预测为0.48/0.59/0.70元，并维持“强推”评级，目标价定为7元。
风险提示：宏观经济波动、市场竞争加剧及终端需求不及预期等因素可能影响公司业绩表现。