浙商证券发布的最新点评报告指出，2024年对今世缘酒业而言是具有里程碑意义的一年，该公司不仅迎来了党费建厂80周年、国缘品牌创立20周年，同时也庆祝其上市十周年。报告特别提到，今世缘于7月17日召开了名为“决战100天，决胜全年度”的誓师大会，旨在为实现2024年的战略目标而努力。
回顾国缘品牌的发展，自2004年创牌以来，今世缘的营收规模自2014年的24亿元增长至2023年的101亿元，奠定了其在国内前十大白酒企业中的地位。新一代国缘四开在2024年进行了一系列升级，借助于包装、品质、酿造工艺和品控保障的四大革新，同时于2024年3月根据市场需求上调了出厂价。
展望2024年，今世缘在经营上实现了稳中向好的局面，尤其是春节期间的回款、动销和产品结构均呈现良好表现。报告预计，公司全年营收有望达到122亿元，净利润约37亿元，持续向150亿元目标迈进。产品线方面，四开、对开等大单品依然是主要收入来源，而V系列和其他新产品也显示出强劲生长潜力。
在渠道管理方面，今世缘在2023年成功达成百亿销售目标，其库存保持健康状态。报告还提到，品牌的全国化与高端化战略加速推进，品牌知名度有助于开拓省外市场。针对市场布局，今世缘将加强对长三角等重点市场的投入，同时省内市场潜力依然巨大。
预测显示，今世缘的2024-2026年收入增速将分别为22.6%、22.4%和18.6%；净利润增速同样保持在22.3%和18.7%之间。考虑到上述因素，浙商证券维持了对今世缘的买入评级。
该报告还指出，白酒行业的需求恢复情况将影响公司的发展，如若恢复超预期将成为利好，而国缘的动销持续向好则是实现目标的关键因素。同时，若消费需求不及预期，将构成潜在风险。