移为通信发布的2024年中期财报显示，营收达到4.8亿元，同比增长12.7%；归母净利润为1.0亿元，同比增长59.2%。报告显示，扣非归母净利润为0.9亿元，同比增幅31.9%，符合此前业绩预告。在2024年第二季度，公司的营收为2.7亿元，同比增长7.1%；归母净利润为0.6亿元，同比增长48.4%。尽管盈利能力持续改善，但增速较第一季度有所放缓，主要由于部分订单交付的延后。
按业务板块分析，车载信息智能终端的销售增长较快，收入同比上升24.7%；工业路由器业务则表现突出，同比增长高达578%。报告指出，北美和欧洲市场对公司的支持极为明显，分别实现了31.1%和15.1%的收入增长，而国内市场因两轮车业务下滑，收入同比下降33.2%。
在成本控制方面，公司第二季度综合毛利率环比提升至44.0%，实现连续改善。这一变化主要得益于自研模块的应用以及高毛利订单比例的增加。费用控制方面，2024年上半年销售、管理和研发费用率分别为7.7%、3.8%和11.8%，显示出对销售和研发的持续投入。
随着全球数字化转型的加速，移为通信正面临着重要的发展机遇，尤其是在物联网与人工智能的发展趋势下，公司有望开拓新的增长空间。同时，其针对ODM市场的布局将增强对客户多样化需求的响应能力，逐步加强盈利贡献。
风险提示方面，华泰证券研究报告提醒下游需求波动及研发费用的持续增加可能影响公司的未来业绩。华泰证券维持对移为通信的“增持”评级，未来归母净利润预期为2.29亿元、3.00亿元和3.79亿元，给予2024年目标价15.35元。