贝斯特深耕精密加工领域的同时，通过技术迁移，成功拓展至工业母机及人形机器人领域，未来增长潜力巨大。根据天风证券2024年发布的研究报告，贝斯特自1997年成立以来，2017年上市，2019年扩展涡轮增压器压气机壳产品类别，2023年其汽车零部件业务营收达12.03亿元，占总营收的89.58%，毛利率为34.46%。
报告指出，面临双碳政策，贝斯特的轻量化汽车零部件业务发展迅速，通过内生与外延扩张，收购苏州赫贝斯与控股易通轻量化，并在安徽设立新公司，布局新能源轻量化部件。公司还利用可转债融资，未来产能达140万件新能源汽车功能部件。
在技术方面，贝斯特的丝杠技术具有高技术壁垒，主要应用于数控机床、机器人及航空航天等领域。近期公司成功研发的行星滚柱丝杠可用于人形机器人，成为机器人产品的重要组成部分，实现了技术从无到有的重大突破。预计2024年公司营收16.64亿元，归母净利润达3.38亿元，给予2024年PE30倍估值，目标价为20.4元，首次覆盖给予“买入”评级。
然而，报告也提到面临的风险，包括宏观经济波动、新能源汽车销量不达预期、产能爬升受阻以及新业务拓展进展不及预期，投资者需谨慎评估风险并作出决策。