东方证券在其最新报告中指出，信维通信作为北美大客户的老牌供应商，正在充分受益于大客户在AI硬件升级方面的趋势。公司已为全球智能手机头部品牌服务超过十年，产品包括LCP射频天线、无线充电模组等，供应的产品类别和终端覆盖率不断扩大。根据IDC数据，预计2024年全球生成式AI手机出货量将达到2.3亿部，渗透率约19%，2025年将进一步增长73%至近4亿部。在这一背景下，实现新机型单机价值提升的可能性增大。
信维通信加快拓展卫星通讯业务，已形成第二增长曲线。数据显示，星链在轨卫星数量从2021年11月的953颗增加至5420颗，用户数已超过150万人。目前，公司在卫星通讯领域为客户提供天线及连接器等零部件，子公司亚力盛连接器有限公司2023年实现营收6.3亿元，净利润1亿元，展现出公司在这一领域的快速发展潜力。
除了卫星通讯，信维通信还在积极布局其他业务，包括UWB、汽车互联产品及被动元件等，实现多元化发展。公司已获得特斯拉和其他国内外主机厂的供应资质，预计在汽车领域的单车价值量可达几百元至上千元。同时，信维在墨西哥建厂，计划2024年下半年投产相关零部件，增强海外竞争力。
东方证券预测信维通信在2024至2026年的归母净利润分别为7.6亿元、10.1亿元和12.4亿元，并给出目标价22.88元，维持买入评级。报告也提醒投资者关注射频行业和公司新增业务发展的不确定性风险。