天风证券在7月21日发布的点评报告中指出，美国商务部对梦百合的床垫产品反倾销税调查结果将对公司产生有限影响。报告提到，西班牙生产基地的产品被征收的反倾销税率从初裁的10.74%降至终裁4.61%，这一数据反映出恒康西班牙和COMOTEX在强制应诉中的积极参与。尽管部分厚垫产品受到影响，但薄垫和其他家居产品未在此次调查范围内。
此外，泰国的里高泰国工厂未被纳入反倾销的相关产品范围，其主要业务集中在电动床、沙发以及功能椅的生产上，因此不会受到此次判决的影响。针对里高泰国在科索沃的产品征税结果，虽然有高达344.70%的税率，但对其整体运营无实质性影响。
报告中提到，美国床垫市场可能因高昂的反倾销税而产生近9亿美元的供给缺口，这为国内制造业的回流创造了机遇。梦百合在全球范围内的生产布局已基本形成，涵盖美国、塞尔维亚、泰国和西班牙等地，预计在反倾销裁决后，美国本土产能利用率将持续提升。
公司还调整了未来的盈利预测，维持“买入”评级。预计2024至2026年归母净利润将分别为3.5亿元、5.3亿元和7.2亿元，对应市盈率为11倍、7倍和5倍。同时，控股股东近期增持股份，显示出对公司未来发展的信心。
值得注意的是，此次报告同时提出了原材料价格波动、海外产能提升不及预期以及国内品牌建设不足等风险提示。