鲁西化工在2024年半年度业绩预告中预计实现归母净利润11亿元至12亿元，同比增长467.04%至518.59%。扣非归母净利润预计在11.2亿元至12.2亿元之间，同比增长539.74%至596.86%。特别是2024年第二季度，鲁西化工预计归母净利润为5.32亿元至6.32亿元，较同期扭亏为盈，但环比下滑6.34%；扣非归母净利润预计为5.4亿元至6.4亿元，也同样显示出同比扭亏，但环比小幅下降。
申万宏源研究报告显示，汽车行业“金三银四”需求回暖，加之海外装置检修扰动，带动了异丁醛、NPG等丁辛醇产业链产品的景气上行，同时氯甲烷市场底部回暖，煤炭成本显著缓解。根据百川资讯的统计，尽管公司主要产品的价格如丁醇、辛醇等在二季度环比有所波动，但整体需求受到了疲软影响，然而由于海外装置的检修，供给端表现出一定支撑力度。
在建项目的顺利进展意味着鲁西化工的长期发展空间依然乐观。2022年高端氟材料及双酚A项目已建成投产，2023年DMF项目投入运营，30万吨/年己内酰胺项目已中交，预计40万吨/年的有机硅项目将在2024年逐步建成。此外，双氧水子公司的安全事故调查结果未对公司高管造成影响，预计后续经营恢复正常。
基于异丁醛、NPG及氯甲烷等产品的显著回暖，申万宏源调高了2024至2026年的盈利预测，预计分别实现归母净利润21.89亿元、23.59亿元和25.60亿元，而相应的市盈率（PE）估值为11倍、10倍和9倍。在新增产能压力的谨慎考量下，分析师维持对公司的“增持”评级。
报告还提到，新项目投产效果及下游需求变化可能是投资者需要关注的核心风险因素。