国泰君安在其最新发布的点评报告中指出，中国平安2024年中报预计将迎来净利润的环比改善，主要受益于投资收益的回暖和核心业务的稳健增长。报告预计，中国平安2024年上半年归母净利润将同比增长6.0%，环比将由负转正，归母营运利润同比增长1.4%。
分析师认为，新业务价值（NBV）的增长超出预期将进一步推动整体表现，预计2024年上半年NBV可比口径同比增长12.3%。这一增长主要得益于新业务价值率的改善，尽管在高基数效应下新单销售略有承压。公司表示，产品定价利率的切换、银保渠道的优化以及高价值保障型产品的销售提升，对公司业绩形成积极贡献。
报告中还提到，产险业务保费增速缓慢，2024年上半年同比增长4.1%。其中，车险保费同比增长3.4%，受新车销量增速放缓和监管引导影响; 非车险业务则保持良好增长，尤其是意外健康险同比增长30.5%。综合成本率预计为99.2%，环比有所改善。
国泰君安维持中国平安“增持”评级，并将目标价定为58.98元/股，对应2024年P/EV为0.71倍。报告指出，未来地产信用风险的化解将是影响公司业绩的重要催化剂，同时也强调了监管更加严格及市场波动带来的潜在风险。