开源证券在最新报告中指出，宝信软件将受益于国家政策密集出台的情况，推动设备更新及数字化转型需求增长。近日发布的点评报告中，作者蒋颖表示，由于国家加强对国有企业科技创新的支持，宝信软件有望在国产化领域迎来新的增长契机。
报告提到，自2024年4月七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》以来，相关政策不断落实，包括6月发布的设备更新贷款财政贴息政策，及7月的数字化、智能化改造税收抵免措施。此外，国务院提出利用超长期特别国债资金以进一步推动大规模设备更新项目。这些政策无疑将为宝信的软件产品需求注入动力，分析师维持公司在2024-2026年的归母净利润预测，分别为30.7亿元、40.1亿元和52.9亿元，对应市盈率为30.0倍、22.9倍和17.4倍，给予“买入”评级。
报告还强调了国家对国有企业科技创新的持续重视，特别是在关键高科技领域的国产替代。宝信软件作为央企，不仅在政策上获得大力支持，且致力于在大型PLC（可编程逻辑控制器）市场中提升国产化竞争力。宝信软件作为国内稀缺的大型PLC龙头，已在智能制造全产业链中深入布局，展现出强大的长期成长潜力。
风险提示方面，报告指出大型PLC控制系统的推广应用可能低于预期，以及宝武的并购重组动向可能影响公司表现。