国金证券发布的最新报告称，移为通信公司上半年业绩实现快速增长，预计净利润为9,793.50万元至10,413.3万元，同比增长58%至68%。其中，第二季度单季度净利润预计为6,249.86万元至6,869.66万元，同比增长46.6%至61.2%，环比增长76.4%至93.9%。
报告指出，公司车载信息智能终端及资产和冷链管理等业务继续发力，同时动物溯源管理产品和工业无线路由器等新兴产品逐步放量，推动整体业绩增长。此外，公司4G高性能行车记录仪CV200XNA顺利通过北美运营商T-Mobile的认证，进一步为产品在市场上的表现添砖加瓦。
移为通信在第二季度毛利率显著提升至约44%，较2024年一季度的40.87%和2023年的40.40%均有明显增长。提升原因主要包括内部降本增效、自研模块替代外采及高毛利率新业务收入增加等多项举措。
公司目前大部分业务来自海外市场，2023年海外收入占比达89%。为抵御关税上涨风险和国际政治变化，公司在越南增设代加工厂并在新加坡设立子公司，以分散供应链风险。考虑到网络迭代升级、出海热潮、新业务领域放量和海外竞争对手退出，预计公司市场份额将进一步提升。
国金证券预计2024年至2026年移为通信的营业收入分别为13.66亿元、17.26亿元和20.63亿元，归母净利润分别为2.27亿元、3.01亿元和3.70亿元，并维持“买入”评级。
风险提示方面，报告警示了物联网发展不及预期、新业务拓展不力、行业竞争加剧、汇率波动、国际关系扰动及原材料价格上涨等多种可能影响公司业绩的因素。