国泰君安近日发布了对钢研高纳的更新报告，指出公司2024年上半年预计归母净利润增长4.14%至27.38%，主要得益于海外业务扩张和子公司新力通的强劲表现。报告维持钢研高纳的目标价为27.07元，并维持“增持”评级。
钢研高纳在7月14日发布的业绩预告中表示，2024年上半年预计实现归母净利润在1.61亿元至1.96亿元之间，得益于海外石化、冶金、建材高温合金需求增加和新力通的出色出口业绩。2024年第一季度，公司毛利率达到33.16%，同比增长4.61个百分点，净利率为16.13%，同比增加4.3个百分点。
国泰君安报告指出，公司下游市场，如航空发动机和核电设备的需求增加，有助于公司未来业务发展。此外，公司计划向控股股东中国钢研发行股票募集不超过2.8亿元，发行价格为12.83元/股，所筹资金将用于补充流动资金和生产线升级，这有助于公司把握市场机遇并拓展海外市场。
报告还提示，钢研高纳的业绩催化剂包括高温合金供给不足带来的出口需求激增，但同时警示公司新产品研发和客户需求不及预期的风险。