中信建投发布点评报告称，云意电气预期2024年上半年实现营业收入9.43亿至10.88亿元，同比增长30%至50%；归母净利润2.10亿至2.42亿元，同比增长30%至50%。扣非归母净利润预计在1.93亿至2.17亿元，同比增长60%至80%。
公司致力于推进智能雨刮系统、传感器和精密注塑等新业务，积极提升市场份额。第二季度，公司实现营业收入5.43亿元，同比增长39%，环比增长15%；归母净利润1.22亿元，同比增长49%，环比增长17%。其中，扣除非经常性损益的归母净利润为1.05亿元，同比增长39%，环比增长6%。
云意电气继续在智能电源控制器领域保持领先地位，主要产品包括车用整流器和调节器，这些产品应用于燃油汽车的发动机和发电机系统中。根据市场测算，2023年全球智能电源控制器的市场规模约为54.8亿元，预计未来将保持稳定增长。
此外，云意电气旗下的雨刮系统业务也开始迅速放量，已进入比亚迪、长安汽车和上汽大众等配套体系，2023年实现营收2.14亿元，同比增长80.99%。
在传感器领域，公司通过收购芯源诚达，突破氮氧传感器的核心技术，2023年该业务收入达到1.15亿元，同比增长107.53%，毛利率为27.50%。
中信建投预测，云意电气2024年和2025年的归母净利润将分别达到4.50亿元和5.99亿元，并维持“买入”评级。
风险提示包括宏观经济波动、汽车产业链上下游影响以及新产品开发不及预期的风险。