7月12日，瑞鹄模具发布2024年半年度业绩预告。公司预计上半年实现归母净利润1.54-1.70亿元，同比增长70.76%-88.51%；扣非归母净利润预计为1.44-1.60亿元，同比增长84.42%-104.91%。其中，第二季度预计实现归母净利润0.78-0.94亿元，同比增长65.33%-99.17%，环比增长3.08%-24.18%。
公司第二季度业绩显著提升，主要受到核心大客户奇瑞汽车销量增长的推动。按照业绩预告中值计算，瑞鹄模具2024年第二季度预计实现归母净利润0.86亿元，同比增长82.25%，环比增长13.63%；扣非归母净利润预计为0.82亿元，同比增长107.85%，环比增长15.80%。奇瑞集团公布的数据显示，2024年上半年累计销售110.06万辆，同比增长48.4%；其中新能源汽车销售18.09万辆，同比增长181.5%；累计出口53.22万辆，同比增长29.4%，显著拉动公司业绩增长。
瑞鹄模具装备业务和汽车零部件业务均有不错表现。2023年底，公司汽车制造装备业务在手订单达到34.19亿元，同比增长12.84%，产能利用率饱和，带动装备业务上半年规模同比增加。公司汽车轻量化零部件工厂项目一期已量产，二期开工建设中，铝合金和高强度板零部件也陆续投产，零部件业务规模进一步扩展，一季度轻量化零部件收入占比达到20%。
国海证券预计瑞鹄模具2024至2026年营业收入将分别达到28.89亿元、36.25亿元和42.96亿元，同比增长54%、25%和19%；归母净利润将分别达到3.49亿元、4.38亿元和5.57亿元，同比增长73%、25%和27%。每股收益（EPS）预计为1.67元、2.09元和2.66元，对应的市盈率（PE）估值分别为19倍、15倍和12倍。国海证券维持对瑞鹄模具的“增持”评级。
不过，报告也提醒投资者需关注核心客户需求、新产品拓展、新产能释放、原材料价格波动以及零部件行业竞争等风险。