7月15日，安利股份发布2024年半年度业绩预增公告，预计上半年实现归母净利润0.88亿至0.98亿元，同比增长9348.14%至10421.80%；扣非后归母净利润预计为0.78亿至0.88亿元。第二季度公司预计实现归母净利润0.47亿至0.57亿元，同比大增213.33%至280.00%，环比增长14.63%至39.02%。
公司主营产品24H1销量同比增长19.70%，销售收入同比增长29.10%，主业发展势头良好。深耕品牌客户关系，高毛利产品占比提升，推动毛利率显著上升。公司24Q2单季度业绩创历史新高。
汽车内饰业务成为公司新增长点。自2015年进军汽车内饰领域以来，公司与江淮汽车、丰田、长城、小鹏、比亚迪等客户合作密切，预计下半年比亚迪项目加速量产。公司在该领域的市场份额有望进一步扩大，业务呈现“低基数、高成长”的态势。
安利越南工厂逐步爬坡，上半年获得耐克、乐至宝、阿迪达斯等大客户认证，预计下半年两条生产线开始调试生产。尽管2023年亏损2062万元，但安利越南在2024年有望减亏，为未来发展奠定基础。
民生证券分析师刘海荣和李金凤维持对安利股份的“推荐”评级，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.02亿、2.62亿和3.16亿元，EPS分别为0.93元、1.21元和1.46元，对应当前股价（2024年7月12日）PE分别为16倍、12倍和10倍。
风险提示包括原材料价格波动、天然气供应及成本费用提升、产能利用不足等。