华鑫证券发布的点评报告显示，北方华创在2024年上半年取得了强劲的业绩增长。报告称，公司预计2024年上半年实现营收114.1亿元至131.4亿元，同比增长35.40%至55.93%；预计归母净利润达到25.7亿元至29.6亿元，同比增长42.84%至64.51%；扣非后归母净利润预计为24.4亿元至28.1亿元，同比增长51.64%至74.63%。
报告指出，公司业绩增长的主要原因在于持续聚焦主营业务、扩大营收规模和控制成本费用。特别是在集成电路领域的刻蚀、薄膜沉积等工艺装备方面，公司市场占有率和收入稳步增长。此外，智能制造的助力进一步提升了运营水平，使得公司归属于上市公司股东的净利润有显著增长。
在产品创新方面，公司在刻蚀技术和薄膜沉积设备领域均取得了显著进展。2023年，公司在刻蚀设备方面实现了12英寸硅、金属、介质刻蚀机的全覆盖，刻蚀设备累计出货超3500腔。在薄膜沉积设备方面，公司作为国内PVD工艺装备的先行者，在2023年底前推出了多款PVD和CVD设备，累计出货量分别超过3500腔和1000腔。
华鑫证券预计，北方华创2024至2026年的收入分别为299.54亿元、392.06亿元和491.36亿元，每股收益（EPS）分别为10.70元、14.51元和18.52元。考虑到公司在半导体设备领域的领导地位以及国产化进程加速的背景，华鑫证券维持对北方华创的“买入”评级。
该报告还提到了一些潜在的风险，包括宏观经济风险、产品研发不及预期的风险、行业竞争加剧的风险以及下游需求不及预期的风险。