财通证券近日发布的报告显示，歌尔股份预计2024年上半年实现归母净利润11.81亿至12.65亿元，同比增长180%至200%。扣非净利润则预计在11.47亿至12.35亿元，同比增长160%至180%。该公司第二季度归母净利润预计为8.01亿至8.86亿元，同比增长154%至181%，环比增长111%至133%；扣非净利润预计为8.71亿至9.59亿元，同比增长105%至125%，环比增长216%至248%。
财报数据显示，2024年上半年歌尔股份业绩的显著增长归因于公司强化精益运营和盈利能力修复的经营策略，智能声学整机和智能硬件业务的盈利能力有所改善。
此外，歌尔股份在XR领域的前景也备受看好。根据WellsennXR的数据，2024年全球VR销量预计达到844万台，同比增长12%。Meta有望在2024年下半年发布新型号的VR头显Quest3S，并将在2024年的Connect大会上展示首款真正的AR眼镜。而苹果的AppleIntelligence将引领AI终端的新一轮浪潮，在AI的推动下，XR有望迎来应用侧的繁荣，进一步推动硬件销量的快速增长。
歌尔股份在XR领域拥有丰富的光学产品解决方案和深厚的研发制造能力，并与许多行业头部客户保持合作关系。未来，公司有望受益于XR行业的蓬勃发展。
财通证券建议，考虑到歌尔股份盈利能力的持续修复和XR业务的远期潜力，维持“增持”评级。预计公司2024年至2026年的归母净利润分别为23.16亿、33.55亿和42.62亿元，每股收益（EPS）分别为0.68元、0.98元和1.25元，对应市盈率（PE）为32.00倍、22.09倍和17.39倍。
然而，该报告也提示了几项风险，包括XR行业发展不及预期、消费电子需求下滑以及原材料价格上涨等。用户在据此操作时需谨慎，并注意风险提示。