长安汽车（000625.SZ）2024年上半年预计实现归母净利润25亿至32亿元，同比下滑58.2%至67.3%，扣非归母净利润8亿至15亿元，同比下降20.8%至35.6%。然而，以业绩预告中值测算，二季度归母净利润达到16.9亿元，同比增长1.47倍，扣非净利润10.4亿元，同比增长36.1倍。
平安证券的点评报告中指出，二季度通过显著的成本控制和新能源车销量的提升，实现了较大幅度的盈利改善。此外，长安汽车自主品牌的海外销量也为业绩提供了有力支撑，上半年海外销量达到20.3万台，同比增加74.85%。
展望下半年，长安汽车将开启新一轮的新能源产品周期。公司计划推出多款新车型，包括启源E07和一款紧凑型SUV，深蓝G318、S07、L07和S05，以及阿维塔的07、06和增程版11车型。这一系列新品将进一步增强公司在新能源车市场的竞争力。
与此同时，长安汽车与华为的合作进展顺利，公司计划于24年8月底前签订最终交易文件。根据此前的研究报告预计，该合作有望使长安汽车在国内智能车软硬一体解决方案市场占据领先地位，业务潜力巨大。
平安证券在调高长安汽车2024至2026年的净利润预测至56亿、68.1亿和81亿元后，依然维持对其“强烈推荐”评级。尽管公司传统燃油车业务面临压力，但其在新能源领域的强劲表现及与华为的合作被看好。
风险提示方面，包括启源、深蓝及阿维塔等新能源车型销量不达预期、传统燃油车业务下降及与华为合作项目尚未签订的相关不确定性。